Навигация
 
Главная  - Банковское дело  - Книги  - Деньги и кредит - Иванов В.М.
Деньги и кредит - Иванов В.М.
<< Содержание < Предыдущая Следующая >

19.5. Роль, цель и преимущество лизинга

Лизинговый кредит — это отношения между самостоятельными юридическими лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок. Лизинг представляет собой форму имущественного кредита. Объектом лизинга выступает любое движимое (машины, оборудование, транспортные средства, средства информатики) и недвижимое (здания, сооружения) имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи. Условием возникновения кредита является наличие владельцев товаров, которые противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения: продать товары, сдать их в аренду. Субъектами лизинга выступают лизингодатель, пользователь, производитель. Лизингодатель (арендодатель) — это субъект хозяйствования, являющийся собственником объекта лизинга и предоставляющий его в аренду. В качестве арендодателя может выступать специализированная лизинговая организация (фирма). Лизинговые организации могут быть дочерними обществами коммерческих банков. Участниками (учредителями) лизинговой фирмы могут быть предприятия, банки, ассоциации и т. п. Они могут объединять свои вклады на основе учредительного договора. В счет вклада в уставной фонд фирмы могут быть внесены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства. Учредители участвуют в управлении делами фирмы; имеют право на часть прибыли (дивиденды) от ее деятельности; получают свою долю имущества в случае ликвидации фирмы; могут иметь преимущественное право на получение в аренду имущества. Пользователь (арендатор) — сторона, договаривающаяся с лизингодателем об аренде и наделяемая правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга в пределах, установленных лизинговым договором. Пользователем могут быть все субъекты хозяйствования.

Различают виды лизинга в зависимости от сроков эксплуатации имущества, способов приобретения, отношения к лизинговому имуществу, типа финансирования. По срокам эксплуатации и периоду амортизации имущества лизинг подразделяется на оперативный и финансовый. Оперативный лизинг — это переуступка имущества на срок, меньший, чем срок полной амортизации. Он делится на краткосрочный оперативный лизинг — от нескольких дней до 1 года; среднесрочный — от 1 года до 5-10 лет. Финансовый лизинг — это переуступка имущества на срок полной амортизации (капитальная аренда или чистая с полной выплатой).

По способам приобретения имущества выделяют прямой лизинг, лизинг производителя и возвратный лизинг. При прямом лизинге лизингодатель приобретает у производителя в собственность имущество для сдачи его пользователю в аренду. При лизинге производителя лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции: продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга. Возвратный лизинг — продажа предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о его аренде.

По отношению к лизинговому имуществу различают чистый лизинг, когда дополнительные расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя пользователь, и полный лизинг, когда техническое обслуживание объекта лизинга производит лизингодатель. Срочный лизинг предполагает одноразовое финансирование лизинговой сделки; возобновляемый (револьверный) — повторяющееся.

По территории деятельности лизинг бывает внутренний, международный и смешанный (сочетание внутреннего и международного).

Отношения по поводу лизинга между его субъектами определяются лизинговым договором, в котором предусматриваются наличие собственника на объект лизинга в лице лизингодателя и пределы прав пользователя на объект лизинга; срок лизинга; обязательства по осуществлению выплат лизингодателю лизингового платежа; ответственность пользователя за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательства.

Срок аренды зависит от объекта лизинга, периода амортизации, первоначальной стоимости. За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи. Лизинговый платеж включает расходы лизингодателя, связанные с приобретением объекта лизинга; лизинговую ставку (определяется в зависимости от размера ссудного процента банка, размера прибыли лизингодателя и начисляется на стоимость объекта лизинга); расходы по страхованию объекта и другие издержки лизингодателя. Арендатор может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал или полугодие. Предусматриваются разные способы платежей: пропорциональные (равными долями); прогрессивные (возрастающие); регрессивные (уменьшающиеся). Лизинговый кредит может быть погашен путем возврата кредитору стоимости в той же натурально-вещественной форме; выплаты арендных платежей в размерах, обеспечивающих появление у заемщика возможности купить арендованные материальные ценности по их остаточной стоимости; заключения нового лизингового соглашения, но обычно на меньший срок и по льготной ставке. Арендатор может не стремиться приобрести в собственность потребительскую стоимость материальных ценностей в связи с временной потребностью в ней. Цель лизинга — содействие развитию научно-технического прогресса, расширению возможностей укрепления и развития материально-технической базы предприятия.

Лизинг способствует ускорению реализации продукции производителя, доведения ее до потребителя. Для кредитора (лизинговой фирмы) лизинговые операции служат источником доходов в виде арендного платежа, сумм, полученных от продажи арендатору арендуемого имущества. Лизинговая фирма оказывает посреднические, технические, маркетинговые, информационные, рекламные услуги.



 
Главная
Банковское дело
Бухгалтерский учет, аудит
Инвестиции
Экономика
Налоги
Финансы
Финансовое право
Прочие дисциплины
Карта сайта
Правила користування